International Paper обяви споразумение за придобиване на DS Smith

април 19, 2024

International Paper (IP) и DS Smith обявиха споразумение за препоръчителна комбинация от всички акции, което се очаква да приключи до четвъртото тримесечие на 2024 г.

Фокусирано върху северноамериканските и европейските региони, споразумението се стреми да създаде диференцирана компания за опаковки от вълнообразен картон с приблизително 90% от приходите от „устойчиви“ опаковки на основата на влакна. То също така има за цел да интегрира приблизително 500-600 000 тона контейнеров картон от DS Smith в IP системата за производство на хартия и картон, което според съобщенията ще увеличи комбинирания процент на интеграция до приблизително 90%.

IP заявява, че комбинацията също така ще оптимизира комбинираната мрежа от фабриките за хартия, опаковки и вериги за доставки; увеличаване на експозицията към сегментите на бързооборотните потребителски стоки и електронната търговия; и съгласува ангажимента за отговорен растеж чрез управление на околната среда, ангажираност на общността и силно корпоративно управление.

Твърди се, че комбинацията има „значителни“ синергии за разходи и оптимизация, като се очаква да осигури най-малко 514 милиона долара парични синергии преди облагане с данъци на годишна база до края на четвъртата година след приключването на комбинацията. Това включва 474 милиона щатски долара годишно от синергии на разходите и 241 милиона щатски долара от оперативни синергии в комбинираната мрежа от фабрики и глобална верига за доставки.

Още през февруари Mondia се обърна към DS Smith с оферта за закупуване на всички акции, като потенциално сливане се очаква да доведе до обща стойност над 10 милиарда евро. Въпреки че не е направено официално предложение, DS Smith обяви по-рано, че е получила изключително предварително изразяване на интерес от Mondi.

Въпреки това през следващия месец дискусиите на International Paper с DS Smith относно потенциално придобиване повдигнаха оферта от над 5 милиарда евро и предизвикаха „потенциална война за наддаване“ с Mondi. По това време Bloomberg, Financial Times и The Times бяха сред медиите, които посочват, че офертата на International Paper може да доведе до „война за наддаване“, като офертата на Mondi представлява 33% премия и потенциална комбинирана стойност от над 11 милиарда евро. Reuters също съобщи, че акциите на DS Smith са се увеличили със 7%, откакто беше предложено изкупуването.

Вашият коментар